Bollinger Bands Opsies

Tegniese gereedskap: Bollinger bands en opsie-strategieë Geplaas deur Richard Croft op September 10, 2012 geliasseer is in Options Markt Neem 'n blik op 'n een-jaar daaglikse grafiek van iShares S & amp; P / TSX Index Fund (Xiu, Vrydag se noue: $ 17,68). Jy kan die grafiek te trek uit 'n aantal bronne, insluitend www. yahoo. ca, www. msn. com of www. bigcharts. com. Wanneer jy trek 'n basiese grafiek kyk vir die tegniese aanwysers en trek op die grafiek die Bollinger bands. Bollinger bands verteenwoordig 'n twee standaardafwyking handel reeks wat gelyk verdeel oor die 20-dae - bewegende gemiddelde. As jy wil kan jy die bewegende gemiddelde voeg as 'n ander oortrek op die grafiek. Bollinger bands is geskep deur John Bollinger en tipies verteenwoordig 'n twee standaardafwyking handel reeks rondom die 20-dae - bewegende gemiddelde. Die breedte van die handel reeks is gebaseer op die historiese wisselvalligheid vir die onderliggende voorraad. Wanneer wisselvalligheid verhoog die bands uit te brei, wanneer wisselvalligheid verminder die bands kontrak. Soos in Steven Achelis se Tegniese Analise van A tot Z (Chicago: Irwin, 1995), Bollinger het die volgende te sê oor hierdie aanwyser: "Skerp prysveranderings geneig om plaas te vind na die bands te trek, na wisselvalligheid verminder." "Wanneer pryse beweeg buite die bands, 'n voortsetting van die huidige tendens is geïmpliseer." "Bottoms en tops wat buite die bands gevolg deur bottoms en tops gemaak binne die bands bel vir terugskrywings in die tendens." " 'N skuif wat sy oorsprong by 'n groep is geneig om te gaan al die pad na die ander groep. Dit waarneming is nuttig wanneer projekteer prys teikens. " Nie net kan Bollinger bands wees nuttig in die bepaling van watter rigting 'n voorraad is geneig om te neem. Alhoewel dit nie die aanvanklike bedoeling van die werk Bollinger se die bands ook nuttig in die bepaling van geskikte opsie-strategieë, afhangende van jou siening van die onderliggende aandeel kan wees. Uit my perspektief, die bands weerspieël 'n handels-reeks vir die onderliggende voorraad op grond van sy onlangse wisselvalligheid patrone wat, wanneer jy daaroor dink, is hoe die mark makers prys 'n opsie. Die plasing van meer gewig op die mees onlangse wisselvalligheid, die opsies prys weerspieël spesifieke handel wissel rondom 'n punt in die tyd. 20 verhandelingsdae is gelykstaande aan een maand: om die verhouding tussen Bollinger bands en opsie premies ek daarop dat die top Xiu Bollinger groep is by die $ 17,50 vlak, terwyl die onderste Bollinger groep is sowat $ 16,70 per aandeel wat 'n maand (nota dui demonstreer ) handel reeks 70 sent. Hoe vergelyk die handel reeks geïmpliseer deur byvoorbeeld die Xiu Oktober opsies? Ter vergelyking doeleindes, die opsies Oktober (wat 'n bietjie meer as 'n maand na verstryking is) is wat impliseer 'n 70 persent handel reeks as kan bepaal word deur die Xiu Oktober 17,50 straddle (dws Xiu Oktober 17,50 oproepe op $ 0,40 en die Oktober 17,50 wan by $ 0,30 = totale koste vir die straddle $ 0,70). Die toepassing van die werk Bollinger se strategie seleksie Die volgende stap is om 'n reeks van reëls te bou vir die bou van spesifieke opsie-strategieë om die handel bands. Watter strategieë wat jy in diens, natuurlik, hang af van jou siening oor die onderliggende aandeel. Byvoorbeeld, as die onderliggende aandeel is aan die onderpunt van die Bollinger groep, kan bullish handelaars oorweeg om te koop oproepe. Die bopunt van die reeks sal die punt waar jy sal oorweeg om uit die posisie wees. As jy wil Xiu wat op die oomblik is aan die bokant Bollinger groep, kan bullish handelaars oorweeg bedekte oproep skryf of lomp sit versprei. Die Bollinger bands sou impliseer 'n verandering in die tendens. Maar aan die bopunt van die reeks, sal 'n meer versigtige opsie strategie meeste geld. In die middel van die reeks, moet lomp handelaars ook leun die rigting van strategieë soos gedek oproep skryf of verkoop kontant verseker wan. Lomp handelaars kan Bollinger bands gebruik in veel dieselfde manier. Byvoorbeeld, as die voorraad was aan die bopunt van sy handelsvennote verskeidenheid - soos gedefinieer deur die Bollinger bands - lomp handelaars kon wan koop. Die laer handel groep sou die doel en die punt waar jy wil te sluit uit die lang sit posisie wees. In die middel van 'n verhandeling reeks, kan lomp handelaars oorweeg skryf beer oproep versprei. In hierdie geval is die verkoop van die oproepe met 'n trefprys by die top Bollinger band en koop 'n oproep op een of twee stakings bo dit. Ten slotte, wanneer die voorraad die onderkant Bollinger groep raak, lomp handelaars moet net kyk na beer oproep versprei.